Predstavte si toto. Správca drží 200 000 £ pre dvoch mladých príjemcov. Všetko vloží do jediného špekulatívneho technologického start-upu, pretože mu dal tip kamarát. Firma skolabuje. Príjemcovia sú nahnevaní. Pri skúške SQE1 sa vás otázka nebude pýtať, či bol správca hlúpy – to je zrejmé. Opýta sa, či porušil svoje povinnosti, čo musí zaplatiť a či za stratou môže byť stíhaný niekto iný.
Trusts Zákon sedí vo vnútri FLK2 a tri istoty priťahujú väčšinu pozornosti. Skúšajúci však milujú zadnú polovicu učebných osnov: čo musia správcovia v skutočnosti robiť, čo sa stane, keď sa pomýlia, a ako príjemca získa späť nesprávne použitý majetok. Dovoľte mi, aby som vás previedol časťami, ktoré získali známky.
Povinnosti správcu v SQE1 FLK2: štatutárne a zverenecké jadro
SprávcaA nosí dva klobúky. Existujú bežné povinnosti kompetentnej správy a sú tu prísnejšie zverenecké povinnosti lojality. Zmiešajte to v skúške a stratíte ľahké body.
Povinnosť starostlivosti je teraz z veľkej časti zákonná. Podľa Zákona o správcovi z roku 2000 musí správca vykonávať takú starostlivosť a zručnosti, aké sú za daných okolností primerané. Štandard sa zvyšuje, ak má správca špeciálne znalosti – profesionálna správcovská spoločnosť má vyššiu latku ako člen rodiny, ktorý to myslí dobre. Stará norma common law z Speight vs. Gaunt (obyčajný obozretný podnikateľ) vám stále pomáha pochopiť myšlienku, ale najprv citujte zákon.
Investment je najčastejším testom skúšajúcich. Zákon z roku 2000 dáva správcom všeobecnú právomoc investovať – môžu investovať tak, ako keby sami vlastnili aktíva – ale prichádza s podmienkami. Musia uplatňovať štandardné investičné kritériá : vhodnosť investície a potreba diverzifikácie. Musia tiež prijať a zvážiť náležité rady, pokiaľ nie je rozumné dospieť k záveru, že rady sú zbytočné, a musia z času na čas prehodnotiť investície.
Späť k nášmu otváraciemu správcovi. Uloženie celého fondu do jedného začínajúceho podniku zlyhá pri diverzifikácii, takmer určite ignoruje náležité rady a ignoruje vhodnosť pre mladých príjemcov. To je jasné porušenie zákona o správcovi z roku 2000 – a analýza by vám mala zabrať asi tri riadky.
Správcovské povinnosti majú rôzny charakter. Správca nesmie pripustiť konflikt medzi povinnosťou a osobným záujmom a nesmie profitovať z poverenia bez oprávnenia. Klasickým orgánom je Keech v Sandford, kde správca, ktorý obnovil nájomnú zmluvu vo vlastnom mene, ju držal ako zverenec pre príjemcu, aj keď ho príjemca nemohol získať. Pravidlo je prísne – spravodlivosť a dobrá viera nie sú obrana. Boardman vs Phipps potvrdzuje, že aj čestný zverenec, ktorý dosahuje zisk, to musí vyúčtovať.
Samostatné a férové jednanie – rýchla pasca MCQ
Ak správca kúpi zverenecký majetok, pravidlo samoobchodovania robí transakciu neplatnou príjemcom, pričom sa nekladú žiadne otázky týkajúce sa ceny. Ak správca kúpi výhodný podiel príjemcu, platí pravidlo poctivého zaobchádzania a správca musí preukázať úplné zverejnenie a primeranú cenu. Jediná najlepšia odpoveď často zapne zistenie, ktoré pravidlo je v hre.
Porušenie dôvery a osobná zodpovednosť správcu
Keď správca poruší povinnosť a trust utrpí stratu, správca je osobne zodpovedný za obnovenie hodnoty. Opatrenie je reštitučné: vrátiť fond do pozície, v ktorej by bol, keby k porušeniu nedošlo. Popredné moderné vyhlásenie je Target Holdings vs Redferns, spresnené v AIB Group vs Mark Redler – medzi porušením a nárokovanou stratou musí existovať príčinná súvislosť.
V otázkach FLK2 sa spoľahlivo objavia dva body.
Správcovia zodpovedajú spoločne a nerozdielne. Príjemca môže žiadať o úplnú stratu ktoréhokoľvek z nich, pričom tento správca bude hľadať príspevok od ostatných. Takže správca, ktorý osobne nič nezobral, môže byť stále na háku za všetko.
SprávcaA nemôže započítať zisk z jedného porušenia so stratou z iného, pokiaľ nie sú súčasťou tej istej transakcie alebo spôsobu obchodovania (Bartlett vs. Barclays Bank). Sledujte vzorec faktov, kde správca hovorí: „ale moja iná riskantná investícia dopadla skvele“ – zvyčajne to nepomôže.
Obrany, ktoré môže správca zvýšiť
Poznajte ich, pretože správna odpoveď niekedy zapne obranu a nie samotné porušenie:
- Oddiel 61 Zákon o správcovi z roku 1925 – súd môže ospravedlniť správcu, ktorý konal čestne a rozumne a mal by byť spravodlivý.
- Súhlas príjemcu – príjemca, ktorý je plnoletý a spôsobilý a slobodne súhlasil s porušením, sa nemôže neskôr sťažovať.
- Ustanovenie o výnimke v trustovom nástroji môže vylúčiť zodpovednosť za bežnú nedbanlivosť, ale nie za podvod alebo nečestnosť (Armitage v. Nurse).
- Obmedzenie — na mnohé nároky sa vzťahuje štandardná šesťročná lehota, ale neexistuje žiadna premlčacia lehota pre podvodné porušenia alebo v prípade, keď si správca ponecháva zverenecký majetok (zákon o obmedzení z roku 1980, s 21).
Nasledovanie, sledovanie a vlastnícke opravné prostriedky
Osobná pohľadávkaA voči správcovi má nejakú hodnotu len vtedy, ak správca môže zaplatiť. Zákon teda umožňuje príjemcovi uplatniť si vlastnícky nárok na samotný nesprávne použitý majetok alebo na to, čím sa stal. Toto je časť, ktorú kandidáti považujú za nešikovnú, tak mi to dovoľte uviesť konkrétne.
Following znamená sledovanie rovnakého majetku, keď sa presúva z ruky do ruky. Tracing znamená identifikáciu nového majetku, ktorý predstavuje pôvodné – proces, nie nápravu (Foskett vs. McKeown). Keď už niečo vystopujete, môžete si to nárokovať.
Miešanie na bankovom účte je klasický scenár skúšky. Ak nepoctivý správca zmieša zverenecké peniaze so svojimi vlastnými a potom nejaké minie, súdy uplatňujú predpoklady v prospech príjemcu:
- Re Hallett's Estate – predpokladá sa, že správca najskôr minie svoje vlastné peniaze, takže zverenecké peniaze prežijú na účte.
- Re Oatway – ak však správca najskôr utratí za aktívum, ktoré narastie na hodnote a potom rozplynie zvyšok, príjemca si môže nárokovať pozostalé aktívum.
Tam, kde sú peniaze z dôvery zmiešané s peniazmi iného nevinného príjemcu (čestný mix), platí viac vyrovnaný prístup – často pravidlo v prípade Claytona (prvý dnu, prvý von) pre bežné účty, hoci súdy použijú proporcionálne, pari passu sa rozdelí tam, kde skôr. Ak sa peniaze jednoducho rozptýlia – míňajú sa na dovolenku bez toho, aby ich bolo čo ukázať – sledovanie sa zastaví. Už nie je čo nárokovať.
Tip na skúšku: Majetková pohľadávka prevyšuje osobnú pohľadávku, keď je páchateľ insolventný, pretože máte prednosť pred nezabezpečenými veriteľmi a zachytávate akékoľvek zvýšenie hodnoty. Vždy skontrolujte, či sa vysledovateľné aktívum zvýšilo – to je zvyčajne dôvod, prečo si ho skúšajúci vybral.
Zodpovednosť tretích strán: nečestná pomoc a vedomosť o potvrdení
OtázkyFLK2 často pridávajú k dôvere cudzinca – právnika, účtovníka, priateľa, ktorý dostal peniaze. Vznikajú dve samostatné hlavy zodpovednosti a bežne sa zamieňajú.
Nečestná pomoc pristihne niekoho, kto pomáha pri narušení dôvery, aj keď nikdy nezískal žiadnu dôveru. Test z Royal Brunei Airlines proti Tan je nepoctivosť posudzovaná objektívnym štandardom obyčajných čestných ľudí, pričom sa berie do úvahy to, čo obžalovaný skutočne vedel. Nie je potrebné dokazovať, že správca bol nečestný – dôležitý je stav mysle príslušenstva.
Poznanie potvrdenia pristihne niekoho, kto získa zverenecký majetok pre svoj vlastný prospech, pretože vie, že bol prevedený v rozpore s pravidlami. Testom z BCCI proti Akindele je, či stav vedomostí príjemcu spôsobuje, že nie je rozumné, aby si ponechal výhody. Príjem je tu nevyhnutný; samotná pomoc nepomôže.
Keď v faktoch uvidíte cudzinca, položte jednu otázku: dostali majetok, alebo len pomoc? Tento jediný rozdiel zvyčajne ukazuje na správnu odpoveď.
Ako upraviť túto tému pre papier SQE1 FLK2
Trusts Law odmeňuje štruktúrovaný prístup. Pri každom probléme s porušením dôvery spustite v hlave rovnaký reťazec: identifikujte povinnosť, dokážte porušenie, zistite stratu a príčinu, ohodnoťte osobný nárok a potom sa opýtajte, či majetkový nárok a akýkoľvek nárok tretej strany zlepšujú postavenie príjemcu. Dokončite skontrolovaním obranných prvkov.
Pretože toto sú jediná najlepšia odpoveď MCQs, nesprávne možnosti sú zvyčajne pravdivé právne vyhlásenia, ktoré jednoducho nezodpovedajú skutočnosti. Trénujte sa na odstránenie. Ak správca nikdy nezískal majetok, je známy príjem. Ak bolo aktívum rozptýlené, vlastnícky nárok zaniká. Prečiarknite nemožné a najlepšia odpoveď bude zrejmá.
Radšej cvičte s otázkami načas, než aby ste si znovu čítali poznámky. Spomínanie pod tlakom skúšky je iná zručnosť ako rozpoznávanie a je to tá, ktorú v skutočnosti meria SQE.
Ak by ste chceli štruktúrovanú podporu, kurzy CELE SQE pokrývajú všetkých 13 predmetov FLK, vrátane úplného sylabu Trusts, od dlhodobého kurzu za 3 720 £ cez strednodobý kurz za 2 750 £ až po krátkodobý šprint za 1 750 £, s možnosťou jedinej FLK za polovičnú cenu, ak potrebujete iba XXY. Mnoho kandidátov spáruje kurz s naším predplatným Question Bank za 575 £ mesačne, aby presne preverili vyššie uvedené vzorce porušenia a nápravy. Máte otázku? Spojte sa s nami na WeChat SQE100, na [email protected] alebo si prezrite web celebar.com – bez nátlaku, len pomôžte, keď to chcete.