A-kandidaten mailade oss i juni med en fråga som sammanfattar varför Solicitor Accounts gör folk nervösa. Hon hade satt en hån och slog till det här scenariot: ett företag har £85 000 på sitt kundkonto för en kund vars fastighetsköp just har fallit igenom. Klienten ringer och säger: "Håll tag i det tills vidare - och kan du skicka £12 000 av det till min bror? Han väntar på det den här veckan." Fyra svarsalternativ. Alla såg försvarbara ut klockan 23.00 kvällen före en tentamen.
Shon valde den som lät företaget betala brodern på kundens skriftliga instruktion. Fel. Och anledningen till att det var fel är den enskilt mest granskade idén i detta ämne.
Solicitor Accounts är bara ett av de sex FLK2-ämnena, men det slår över sin vikt i SQE1-provet. Reglerna är korta, aritmetiken är enkel och examinatorerna vet exakt var kandidaterna gissar. Låt oss arbeta igenom de områden som faktiskt genererar markeringar.
Vad räknas som klientpengar enligt SRA Accounts Rules 2019?
Allt i detta ämne börjar med klassificering. Få etiketten fel och varje efterföljande redovisningspost faller över.
Enligt regel 2.1 är klientpengar pengar som innehas eller tas emot av företaget som: hänför sig till reglerade tjänster som levereras till en kund; är på uppdrag av en tredje part i förhållande till reglerade tjänster (till exempel pengar som innehas som agent eller intressent); innehas som förvaltare eller i personlig egenskap som härrör från ett specificerat uppdrag eller förordnande; eller tas emot pengar för avgifter och obetalda utbetalningar innan en faktura har levererats.
Den sista delen fångar de flesta kandidaterna. Pengar på grund av kostnader är klientpengar. Den sitter på kundkontot tills en räkning eller annan skriftlig avisering om kostnader skickas. Men observera det snäva undantaget i regel 2.2: där de enda kundpengarna som ett företag innehar faller i den fjärde kategorin, får företaget behålla dem på sitt företagskonto, förutsatt att det skriftligen berättar för kunden var pengarna kommer att hållas och omedelbart redogör för dem.
Exam-vana värd att bygga upp: innan du tittar på alternativen, skriv två bokstäver bredvid kvittot - "C" för klientpengar, "B" för affärspengar. Ungefär en tredjedel av frågorna om Solicitor Accounts kollapsar i samma ögonblick som du gör detta.
Pengar som tillhör företaget – vinstkostnader som redan fakturerats, ett kvitto på företagets egen ränta eller bankavgifter – är affärspengar och hör hemma på företagskontot. Pengar som betalas för att ersätta företaget för en utbetalning som det redan har betalat av egna medel är också affärspengar. Om företaget ännu inte har betalat utbetalningen är pengarna som erhållits för det klientpengar.
Bankfacilitetsfällan: regeln SQE1 FLK2 älskar att testa
Tillbaka till det £85 000. Regel 3.3 säger att ett företag inte får använda ett kundkonto för att tillhandahålla banktjänster till kunder eller tredje part, och att betalningar till och överföringar eller uttag från ett kundkonto måste hänföra sig till företagets leverans av -reglerade tjänster.
Kundens skriftliga instruktioner löser inte problemet. Inte heller det faktum att pengarna verkligen tillhör kunden. Om det inte finns något underliggande juridiskt arbete - transaktionen har kollapsat, retainern är faktiskt över - kan företaget inte bara fungera som en betalningskanal. Det korrekta svaret är att genast lämna tillbaka pengarna till klienten och låta klienten betala sin bror själv.
Detta är ingen ny idé. Solicitors Disciplinary Tribunal gjorde klart påpekandet i Wood och Burdett (2004): det är inte en korrekt del av en advokats vardagliga praxis att driva en bankverksamhet för tredje part. SRA har upprepat meddelandet i sitt varningsmeddelande om felaktig användning av ett kundkonto, och risken är uppenbar – kundkonton som används på detta sätt blir extremt attraktiva för penningtvättare.
Se efter dessa faktamönster i FLK2 frågor:
- A-klient ber företaget att ta emot pengar "för förvaring" medan ingen fråga är aktiv.
- A avslutad överlåtelsefil där kunden vill att återstående medel omdirigeras till en person som inte är kopplad till transaktionen.
- A företagskund som vill att företaget ska betala sina leverantörer från kundkontot.
- Kvitton för runda belopp och omedelbara vidarebetalningar utan juridiskt arbete däremellan.
Överföringar för kostnader: när klientpengar förvandlas till affärspengar
Rule 4.3 är sekvenseringsregeln. Om ett företag innehar klientpengar och avser att använda en del av dem för att betala sina egna kostnader, måste det skicka en kostnadsräkning eller annan skriftlig anmälan om kostnaderna till klienten eller betalande part innan överför något från kundkontot. Överföringen måste vara för den specifika summan som identifierats och den måste täckas av de medel som faktiskt innehas för den specifika kunden.
Onär räkningen har levererats upphör de pengar som är öronmärkta för vinstkostnader och VAT att vara klientpengar. Det bör inte dröja kvar på kundkontot; företaget överför det till företagskontot utan dröjsmål. Den dubbla ingången är värd att borra tills den är automatisk:
Överföring av £1 200 kostnader plus £240 VAT från kund till företagskonto:
Klientsida — DR klientreskontra (kundkontokolumn) £1 440; CR-kassa (kundkonto) £1 440,
Företagssida — DR-kassa (företagskonto) £1 440; CR kundreskontra (företagskontokolumn) £1 440, rensar kostnaderna och VAT som redan bokförts när räkningen utfärdades.
Och den hårda gränsen: Regel 5.3 tillåter ett uttag endast om det finns tillräckligt med pengar för den specifika kunden. En kundreskontra får aldrig visa att ett kreditsaldo har överskridits – med andra ord, du kan inte använda klient A:s pengar för klient B:s ärende, inte ens under en timme, inte ens av misstag. Om en fråga visar en betalning som skulle göra att en enskild kundreskontra övertrasseras, är det alternativet fel oavsett hur förnuftigt det ser ut kommersiellt.
Räntor och restsaldon: städningsreglerna
Regel 7 kräver att ett företag till kunden eller tredje part står för en skälig summa ränta på klientpengar som innehas för deras räkning. Det finns ingen föreskriven taxa i reglerna. Företagen har en intressepolicy och parterna kan skriftligen komma överens om ett annat arrangemang, förutsatt att kunden har fått tillräcklig information för att ge informerat samtycke och att villkoren är rimliga. En vanlig examensdistraherare är ett svar som föreslår att företaget måste betala den exakta räntan som faktiskt tjänats in på ett allmänt kundkonto – det behöver inte; standarden är rättvisa.
Ränta som betalas till kunden av företagets egna medel är en betalning på ett företagskonto som debiteras kundreskontrans affärskolumn – den kommer inte från andra kunders pengar.
Regel 2.5 handlar om restsaldon: klientpengar måste omedelbart returneras till klienten, eller den tredje part för vilken de hålls, så snart det inte längre finns någon lämplig anledning att hålla dem. Små vilande saldon som har stått kvar i åratal är ett klassiskt regulatoriskt misslyckande. Om den rättmätige ägaren verkligen inte kan spåras, kan företaget behöva SRA:s skriftliga tillstånd i förväg för att ta ut pengarna (vanligtvis genom att betala dem till välgörenhet) – det är den "föreskrivna omständigheterna" i regel 5.1.
Brott, avstämningar och revisorernas rapporter
Regel 6 ålägger en skyldighet att korrigera överträdelser omedelbart vid upptäckt, inklusive att ersätta alla pengar som tagits ut på felaktigt sätt. Ordet att komma ihåg är "prompt" - inte "vid nästa avstämning", inte "när partnern kommer tillbaka från semestern". Företaget måste ersätta bristen med sina egna pengar, och COFA (compliance officer för ekonomi och administration) bär personligt ansvar för efterlevnad och för att rapportera allvarliga överträdelser till SRA.
O Vid registerföring kräver Regel 8 samtidiga register, kundreskontra som visar ett löpande saldo för varje kundärende och en avstämning av kundkontot minst var femte vecka, undertecknad av COFA eller en chef. Register måste sparas i minst sex år.
Revisorernas rapporter enligt Regel 12 erhålls inom sex månader efter räkenskapsperiodens slut. De levereras endast till SRA om kvalificerade. Ett företag är undantaget om alla klientpengar som innehas kommer från Legal Aid Agency, eller där det genomsnittliga saldot på klientkontot under redovisningsperioden inte överstiger 10 000 GBP och det maximala inte överstiger 250 000 GBP. Lär dig båda figurerna – frågor testa dem direkt.
Två alternativ till att hålla klientpengar finns också i specifikationen. Ett -hanterat konto från tredje part (Regel 9) tillåter betalningar att flöda genom en reglerad betaltjänst, förutsatt att företaget vidtar rimliga åtgärder för att säkerställa att kunden förstår arrangemanget och villkoren. Och regel 11 omfattar att agera som undertecknare på en kunds eget konto – företaget för journaler men pengarna blir aldrig kundpengar.
Hur man reviderar advokatkonton för SQE1-examen
Detta ämne belönar upprepning mer än läsning. Vad som faktiskt fungerar, enligt vår erfarenhet av kandidater sedan det första mötet 2021:
- Rita en tom kundreskontra med två kolumner för hand och bokför tio transaktioner från minnet – kvitto på konto, utbetalning betald, faktura levererad, kostnadsöverföring, saldo returnerat. Gör det tills du slutar pausa.
- För varje fråga, ställ tre saker i ordning: är det här kunden pengar eller affärspengar? Finns det tillräcklig kredit på this klientens reskontra? Avser betalningen reglerade tjänster?
- Lär dig siffrorna som faktiskt är numrerade: fem veckor, sex år, sex månader, £10 000 och £250 000.
- Öva aritmetiken under tidspress. Med 180 frågor och 5 timmar och 20 minuter per FLK-uppsats har du ungefär 1 minut och 45 sekunder vardera — en advokatkontofråga bör ta mindre.
- Håll en "fällalogg": varje distraktor som lurade dig, en rad vardera. Läs den veckan innan tentamen.
Solicitor Accounts är ett av få FLK2-ämnen där nästan perfekta poäng är realistiska. Reglerna är ändliga. Behandla det som fria märken och det kommer att subventionera de ämnen där lagen verkligen kan bestridas.
Hur CELE SQE kan hjälpa
Om bokföringsposter fortfarande känns hala, täcker våra SQE1-kurser alla 13 ämnen över FLK1 och FLK2, med fungerande kontoövningar inbyggda i varje enhet - Långtidskursen är £3 720, mellantidskursen £ 2 750 och korttidskursen £ 1 750 £ 1 750 £, med 50 enstaka priser för 1 FLK, med 50 enstaka priser eller 1 FLK. bokningar inom tre månader efter tentamen. SQE1 Question Bank-prenumerationen (£575 per månad) är där de flesta kandidater stryker klassificeringsfällorna som beskrivs ovan, och läroböcker finns tillgängliga som ett helt set för £950 eller en enda FLK-set på £570. Frågor om vilket alternativ som passar din tidslinje? Nå oss på WeChat SQE100, på [email protected] eller via celebar.com — pratar gärna igenom det utan någon press att registrera dig.