Business Law and Practice FLK1: Pflichten der Direktoren in SQE1

A-Kandidat hat mir letzten Monat eine E-Mail mit einer Frage geschickt, die das gesamte Problem dieses Themas auf den Punkt bringt. Sie hatte auf eine Praxis MCQ geantwortet, in der es um einen Direktor ging, der wollte, dass das Unternehmen ein Lagerhaus von seiner eigenen Frau kaufte. Sie hat den Konflikt erkannt, die Antwort auf einen Verstoß gegen die Pflicht zur Vermeidung von Interessenkonflikten gewählt und sich geirrt. Die richtige Antwort drehte sich um die Frage, ob der Direktor gemäß den Musterartikeln zum Quorum der Vorstandssitzung gezählt werden konnte – und unabhängig davon, ob die Transaktion als wesentliche Immobilientransaktion der Zustimmung der Aktionäre bedarf.

Sie kannte das Gesetz. Sie wusste einfach nicht, auf welche Ebene die Frage abzielte. Das ist Business Law and Practice in einem Satz.

Warum Business Law and Practice die ruhige Schwierigkeit in SQE1 FLK1

Von den sieben FLK1-Fächern wird dieses von den Kandidaten am häufigsten unterschätzt. Vertrag und unerlaubte Handlung fühlen sich wie Gesetz an. Business Law and Practice fühlt sich wie ein Administrator an – Unternehmensformulare, Beschlüsse, Prozentsätze, Einreichungsfristen – bis Sie eine Weile sitzen und feststellen, dass die Beurteilung die Verfahrensgenauigkeit weitaus mehr belohnt als das allgemeine Prinzip.

Denken Sie daran, womit Sie konfrontiert sind: 180 einzelne Fragen mit der besten Antwort in jedem FLK-Aufsatz, 5 Stunden und 20 Minuten pro Aufsatz. Es gibt keinen Raum für eine grundsätzliche Überlegung, ob 75 % oder eine einfache Mehrheit gelten. Entweder haben Sie den Schwellenwert, oder Sie raten.

Bei den meisten Business Law and Practice-Fragen geht es um eines von drei Dingen: wer entscheidet, mit welcher Mehrheit und was passiert, wenn sie etwas falsch machen. Üben Sie sich darin, herauszufinden, welche Option es ist, bevor Sie die Optionen lesen.

Die sieben allgemeinen Pflichten: Was SQE1 tatsächlich prüft

Die Abschnitte 171 bis 177 des Companies Act 2006 kodifizieren die allgemeinen Pflichten der Direktoren gegenüber dem Unternehmen – nicht gegenüber einzelnen Aktionären, und diese Unterscheidung allein sorgt für eine ganze Reihe von Ablenkungen.

Gemäß s.171 muss ein Direktor im Rahmen seiner Befugnisse handeln und diese für den ordnungsgemäßen Zweck nutzen. Gemäß Abschnitt 172 muss der Direktor so handeln, wie er oder sie in gutem Glauben davon ausgeht, dass es den Erfolg des Unternehmens zum Wohle der Mitglieder insgesamt am ehesten fördert – der Test ist weitgehend subjektiv, weshalb eine ehrliche, aber wirtschaftlich katastrophale Entscheidung dennoch konform sein kann. Im Gegensatz dazu s.174, die Pflicht zu angemessener Sorgfalt, Geschicklichkeit und Gewissenhaftigkeit, die einen doppelten Test verwendet: den objektiven Standard einer einigermaßen gewissenhaften Person, die die Aufgaben dieses Direktors ausführt, erhöht (niemals gesenkt) durch die eigenen tatsächlichen Kenntnisse und Erfahrungen des Direktors. Ein qualifizierter Buchhalter, der als Finanzdirektor fungiert, unterliegt den Standards eines Buchhalters.

Abschnitt 173 schützt unabhängiges Urteil. Abschnitt 175 verlangt von Direktoren, Situationen zu vermeiden, in denen sie einen Konflikt haben oder haben könnten – und beachten Sie, dass bei einem Privatunternehmen der Vorstand den Konflikt genehmigen kann, sofern die Satzung dies nicht verhindert, wobei die Stimme des interessierten Direktors außer Acht gelassen wird. § 176 verbietet Vorteile von Dritten, und diese können vom Vorstand überhaupt nicht genehmigt werden; Nur die Mitglieder können ratifizieren.

Dann die Erklärungspflichten, die Prüfer lieben, weil Kandidaten sie verschwimmen lassen. Gemäß Abschnitt 177 muss ein Direktor den anderen Direktoren die Art und den Umfang einer Beteiligung an einer vorgeschlagenen -Transaktion mitteilen, bevor das Unternehmen diese eingeht. Abschnitt 182 deckt eine Beteiligung an einer bestehenden-Transaktion ab. Die Konsequenz unterscheidet sich stark: Ein Verstoß gegen § 177 zieht die zivilrechtlichen Konsequenzen nach sich, die für die allgemeinen Pflichten gelten, während die Unterlassung einer Erklärung gemäß § 182 eine Straftat darstellt, die mit einer Geldstrafe geahndet wird. Wenn in einem MCQ ein Bußgeld erwähnt wird, handelt es sich um eine Prüfung ab 182.

Die Ratifizierung unterliegt § 239: Die Mitglieder können die Fahrlässigkeit, Nichterfüllung, Pflicht- oder Vertrauensverletzung eines Direktors durch ordentlichen Beschluss bestätigen, die Stimmen des betreffenden Direktors und aller mit ihm verbundenen Personen bleiben jedoch unberücksichtigt.

Vorstandssitzung oder Hauptversammlung? Die Entscheidungskarte müssen Sie sich

Gehen Sie zurück zur Lagerfrage meines Kandidaten. Der Direktor ist an der Transaktion interessiert, daher kann er gemäß Model Artikel 14 bei dieser Vorstandsentscheidung weder abstimmen noch zur Beschlussfähigkeit zählen. Es gibt Ausnahmen: wenn die Mitglieder die Beschränkung durch ordentlichen Beschluss außer Kraft setzen, wenn vernünftigerweise nicht davon ausgegangen werden kann, dass das Interesse zu einem Konflikt führen könnte, oder wenn es unter einen zulässigen Grund fällt, wie etwa eine vom oder an den Direktor gegebene Garantie, eine Aktienzeichnung oder eine Renten- oder Versicherungsvereinbarung.

Das Quorum für eine Vorstandssitzung gemäß der Mustersatzung beträgt zwei, es sei denn, das Unternehmen hat einen alleinigen Geschäftsführer. Wenn der Ausschluss des interessierten Direktors aus der Zählung das Quorum zerstört, kann der Vorstand diese Entscheidung einfach nicht treffen – und das ist häufig die „beste“ Antwort.

Auf Mitgliedsebene behalten Sie diese Zahlen automatisch bei:

• Ordentlicher Beschluss – eine einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen (über 50 %).
• Sonderbeschluss – mindestens 75 %.
• Schriftliche Beschlüsse (nur Privatunternehmen) – der Schwellenwert wird anhand der gesamten berechtigten Stimmrechte gemessen, nicht nur derjenigen, die antworten. Ein schriftlicher Beschluss erlischt nach 28 Tagen, sofern in den Artikeln nichts anderes bestimmt ist.
• A Hauptversammlung erfordert 14 klare Tage Vorankündigung; Eine kurzfristige Genehmigung eines Privatunternehmens bedarf der Zustimmung einer Mehrheit, die mindestens 90 % des Nennwerts der stimmberechtigten Aktien hält.

Eine Falle tritt immer wieder auf: Die Abberufung eines Direktors gemäß s.168 erfordert einen ordentlichen Beschluss, kann aber nicht durch einen schriftlichen Beschluss erfolgen, und das Unternehmen muss mit einer Frist von 28 klaren Tagen gesondert benachrichtigt werden. Der Direktor hat gemäß § 169 auch das Recht, schriftliche Erklärungen abzugeben und bei der Sitzung angehört zu werden. Und vergessen Sie nicht Bushell gegen Faith [1970] – gewichtete Stimmrechte bei einem Absetzungsbeschluss können die Abstimmung rechtmäßig zunichte machen.

Transaktionen, die der Zustimmung der Aktionäre bedürfen – und die Zahlen dahinter

Dies ist ein reiner Rückruf und es sind kostenlose Punkte, wenn Sie es bohren.

A Eine wesentliche Immobilientransaktion gemäß Abschnitt 190 entsteht, wenn ein Geschäftsführer (oder eine mit ihm verbundene Person) einen wesentlichen unbaren Vermögenswert von der Gesellschaft kauft oder an diese verkauft. „Erheblich“ bedeutet, dass der Wert 100.000 £ übersteigt oder 10 % des Vermögenswerts des Unternehmens und mehr als 5.000 £ ausmacht. Die Genehmigung erfolgt durch ordentlichen Beschluss der Mitglieder; Ohne sie ist die Transaktion anfechtbar und der Direktor muss über etwaige Gewinne Rechenschaft ablegen.

A Der Dienstvertrag des Direktors mit einer garantierten Laufzeit von mehr als zwei Jahren bedarf eines ordentlichen Beschlusses gemäß § 188. Ein -Darlehen an einen Direktor erfordert einen ordentlichen Beschluss gemäß Abschnitt 197 mit einem Memorandum, in dem die den Mitgliedern zur Verfügung gestellten Bedingungen dargelegt werden – vorbehaltlich der gesetzlichen Ausnahmen, wie z. B. geringfügiger Darlehen, die insgesamt 10.000 £ nicht überschreiten.

Dann das Housekeeping. Sonderbeschlüsse müssen innerhalb von 15 Tagen beim Companies House eingereicht werden. Ernennungen und Kündigungen von Direktoren müssen innerhalb von 14 Tagen mitgeteilt werden. Bestätigungserklärungen und PSC-Registeraktualisierungen sind die Art von Details, die auf einem Revisionsblatt trivial aussehen und dann in einem MCQ.

Wenn das Geschäft scheitert: Partnerschaften, unrechtmäßiger Handel und Rückforderungen

Business Law and Practice hört nicht bei der Gründung auf. Das Partnership Act 1890 steht immer noch im Lehrplan: S.1 definiert Partnerschaften als Personen, die gemeinsam ein Geschäft mit dem Ziel des Gewinns betreiben; § 24 enthält die Standardbedingungen – gleiche Gewinnbeteiligung, kein Anspruch auf Gehalt, Einstimmigkeit bei Änderung der Art des Geschäfts; Abschnitt 5 regelt die Befugnis eines Partners, das Unternehmen zu binden. S.14 fängt das Aushalten. Vergleichen Sie dies mit Salomon gegen A Salomon & Co Ltd [1897], der Grundlage einer separaten Rechtspersönlichkeit, und Sie haben den Risikovergleich, der das Szenario in Frage stellt.

Im Falle einer Insolvenz kennen Sie den Unterschied zwischen persönlicher Haftung und Rückforderung. Unrechtmäßiges Handeln (s.214 Insolvency Act 1986) greift, wenn ein Direktor wusste oder hätte zu dem Schluss kommen müssen, dass es keine vernünftige Aussicht auf eine Vermeidung der Insolvenzliquidation gab und es versäumte, alle Schritte zu unternehmen, um potenzielle Verluste für die Gläubiger zu minimieren. Betrügerischer Handel (s.213) erfordert eine tatsächliche Betrugsabsicht und ist daher viel schwieriger festzustellen.

Clawback-Ansprüchen geht es um frühere Transaktionen des Unternehmens: Transaktionen zu einem Unterwert (S. 238, relevanter Zeitraum von zwei Jahren), Präferenzen (S. 239, sechs Monate, verlängert auf zwei Jahre für verbundene Personen, mit der Vermutung, dass der Wunsch nach Vorzug besteht) und die Vermeidung bestimmter variabler Gebühren (S. 245). Erstellen Sie eine kleine Tabelle mit Zeiträumen und verwandten Variationen – hier werden Fragen immer nach dem Datum und nicht nach dem Prinzip entschieden.

Was diese Woche eigentlich zu tun ist

Durch erneutes Lesen des Kapitels wird dieses Problem nicht behoben. Versuchen Sie es stattdessen mit diesen.

Schreiben Sie eine Seite A4 mit der Überschrift „Wer entscheidet?“ — nur Vorstand, Vorstand plus ordentlicher Beschluss, Vorstand plus Sonderbeschluss. Jede Unternehmenstransaktion im Lehrplan geht in eine dieser drei Spalten. Dann ein zweites Blatt mit Schwellenwerten und Fristen: 50 %, 75 %, 90 %, 14 Tage, 15 Tage, 28 Tage, 5.000 £, 10.000 £, 100.000 £. Rezitiere sie zweimal pro Woche kalt.

Zwingen Sie sich bei Übungsfragen dazu, die Abschnittsnummer zu nennen, bevor Sie sich die Antwortoptionen ansehen. Wenn dies nicht möglich ist, wird Ihre Revisionslücke in zehn Sekunden identifiziert. Haben Sie versucht, einen vollständigen Block mit 30 Fragen zum Wirtschaftsrecht unter Zeitvorgaben zu beantworten? Das Tempo ist hier der wahre Lehrer.

Wie CELE SQE helfen kann

Unsere SQE1-Vorbereitung deckt alle 13 Fächer von FLK1 und FLK2 ab, wobei Business Law and Practice so gelehrt wird, wie es untersucht wird – Verfahren, Schwellenwerte und Konsequenzen, keine abstrakte Theorie. Die Kurse kosten kurzfristig 1.750 £, mittelfristig 2.750 £ und langfristig 3.720 £, mit einem einzelnen FLK-Kurs zum halben Preis und 150 £ Rabatt bei Frühbucherbuchungen oder innerhalb von drei Monaten nach der Prüfung. Wenn Sie nur Übungen benötigen, kostet das Abonnement der SQE1-Fragenbank 575 £ pro Monat und die Lehrbücher kosten 950 £ für den vollständigen Satz. Fragen? WeChat SQE100, [email protected] oder celebar.com – wir unterstützen Kandidaten seit der ersten Sitzung im Jahr 2021.