1. Comprender la ley de fideicomisos
El fideicomiso es una criatura de equidad. Permite dividir la propiedad de la propiedad entre el propietario legal (el fideicomisario), que administra la propiedad, y el beneficiario real (el beneficiario), que disfruta de su valor. Esta sección define la confianza, identifica sus tres partes esenciales y establece las clasificaciones principales de confianza que cada candidato a SQE1 debe poder reconocer en el escenario de un cliente.
1.1.1 Definición
En términos prácticos, un fideicomiso se crea cuando una persona (el fideicomitente) transfiere activos a otra persona (el fiduciario) para tenerlos y administrarlos en beneficio de un tercero (el beneficiario). De este modo, la propiedad se divide: el fiduciario se convierte en el propietario legal con poderes de administración, mientras que el beneficiario posee el interés equitativo y tiene derecho al beneficio de la propiedad.
1.1.2 Tipos de Fideicomiso
Hay muchos tipos diferentes de confianza. La distinción más importante es entre fideicomisos expresos e implícitos. Los fideicomisos exprés son creados intencional y expresamente por un fideicomitente. Los fideicomisos implícitos surgen por operación de ley; Los dos tipos principales son fideicomisos resultantes y constructivos.
Se establece una distinción adicional entre un fideicomiso inter vivos y un fideicomiso testamentario. Un fideicomiso inter vivos (o 'de por vida') se establece durante la vida del fideicomitente. Un fideicomiso testamentario se crea mediante testamento y entra en vigor tras la muerte del fideicomitente.
1.1.2.1 Fideicomisos expresos
Los fideicomisos exprés son creados deliberadamente por el fideicomitente, a menudo en un documento escrito (por ejemplo, una escritura de fideicomiso o un testamento). Pueden clasificarse según la naturaleza del interés benéfico que crean: privado o caritativo.
Fideicomiso fijo: el interés de cada beneficiario es fijo y definido por el fideicomitente (por ejemplo, 'a A de por vida, resto a B'). El fiduciario no tiene discreción sobre quién se beneficia o en qué acciones.
Fideicomiso discrecional: al fideicomisario se le otorga discreción sobre cómo (y a veces si) distribuir la propiedad del fideicomiso entre una clase identificable de beneficiarios potenciales (los 'objetos'). Ningún objeto individual tiene un derecho fijo; cada uno simplemente tiene una esperanza de beneficiarse hasta que se ejerza su discreción.
Fideicomiso de propósito: un fideicomiso creado para llevar a cabo un propósito en lugar de beneficiar a personas determinables. Un fideicomiso privado (no caritativo) sin beneficiarios definidos generalmente fracasará por falta de un beneficiario que lo haga cumplir, aunque existen excepciones limitadas reconocidas.
1.1.2.2 Fideicomisos implícitos
Cuando la intención del fideicomitente no se declara expresamente, pero la ley presume o impone un fideicomiso para lograr un resultado equitativo, el fideicomiso se describe como un fideicomiso implícito. Las dos formas principales son fideicomisos resultantes y constructivos.
| Aspecto | Fideicomiso resultante | Fideicomiso constructivo |
|---|---|---|
| Cómo surge | Por ministerio de la ley (presunta intención/fallo de un fideicomiso expreso) | Impuesto por el tribunal para evitar conductas desmedidas |
| Adónde va el interés | Resultados de regreso al fideicomitente/transmisor/heredero | A la persona a quien la conciencia exige que se beneficie |
| Desencadenante típico | El fideicomiso expreso falla o no agota el interés beneficiario; transferencia voluntaria o compra en nombre de otra persona | Incumplimiento del deber fiduciario, fraude, influencia indebida u otro comportamiento desmedido |
| Función | Llenar un vacío en la propiedad efectiva | Una reparación/institución equitativa que previene el enriquecimiento injusto |
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2. Desarrollo histórico del derecho fiduciario
El fideicomiso no parecía completamente formado. Evolucionó a lo largo de muchos siglos desde el 'uso' medieval, moldeado por las necesidades prácticas de los terratenientes y por la intervención de los tribunales de equidad. Un conocimiento básico de esta historia ayuda a explicar por qué la ley de fideicomisos tiene el aspecto actual.
Evolución jurídica. A lo largo de los siglos, el derecho de fideicomisos se ha desarrollado a través de principios (equitativos) del derecho consuetudinario y de promulgación legal, adaptándose continuamente a las condiciones sociales y económicas cambiantes.
| Fuente | Importancia |
|---|---|
| Estatuto de usos 1535 | Se abordaron cuestiones de propiedad y control de la tierra, intentando 'ejecutar' el uso otorgando el título legal al beneficiario. |
| Ley de Fideicomisarios de 1925 | Un estatuto moderno fundacional que consolida y moderniza los poderes y deberes de los fideicomisarios**. |
| Ley de Fideicomisarios de 2000 | Se modernizaron aún más los poderes de los fideicomisarios, introduciendo (entre otras cosas) el deber de diligencia estatutario y poderes más amplios de inversión y delegación. |
3. Importancia de la ley de fideicomisos en la sociedad moderna
Lejos de ser una curiosidad histórica, el fideicomiso es central para la práctica jurídica moderna. Respalda la planificación patrimonial familiar, las pensiones, las estructuras de inversión y las donaciones caritativas. Esta sección analiza por qué la ley de fideicomisos es importante hoy en día.
4. El examen SQE y los objetivos de la evaluación
Antes de pasar al derecho sustantivo, es esencial comprender qué espera la SRA de usted en el elemento Fideicomisos de SQE1 FLK2. Esta sección establece los objetivos oficiales de la evaluación y la mejor manera de prepararse.
1.4.1 Objetivos de evaluación (de la SRA)
Los candidatos deben aplicar principios y reglas legales fundamentales relevantes de manera apropiada y efectiva, al nivel de un abogado recién calificado y competente en la práctica, a problemas y situaciones realistas basados en el cliente y éticos en las siguientes áreas del derecho de fideicomisos:
Fideicomisos expresos e implícitos.
La relación fiduciaria.
Deberes, facultades y responsabilidad de los fideicomisarios.
Reparaciones equitativas.
Los candidatos también deben demostrar su capacidad para actuar con honestidad e integridad y de acuerdo con la Declaración de competencia del abogado (SoSC) de la SRA, los Principios de la SRA y el Código de conducta.
1.4.2 Estrategias de preparación
Estudio integral de los principios del derecho de fideicomisos y su aplicación.
Practique con estudios de casos y preguntas basadas en aplicaciones (mejor respuesta única).
Familiarización con desarrollos legales recientes y jurisprudencia en derecho de fideicomisos.
El derecho fiduciario es un área dinámica y esencial de estudio jurídico, profundamente arraigada tanto en la tradición histórica como en la práctica jurídica moderna. Su importancia en gestión de activos, planificación patrimonial y actividad comercial la convierte en un área de especialización vital para los profesionales del derecho, en particular aquellos que se preparan para el SQE. Comprender sus principios, historia y aplicaciones actuales es fundamental para cualquier profesional en el campo.
5. Práctica de MCQ: cinco preguntas estilo SQE
Cada una de las siguientes cinco preguntas refleja el estilo, extensión y dificultad de las preguntas de mejor respuesta única de SQE1 FLK2. Intente cada pregunta a libro cerrado, escriba su respuesta y luego busque la clave de respuestas. La clave de respuestas explica por qué cada opción es correcta o incorrecta; lea cada explicación en su totalidad.
A. Una donación absoluta de las acciones al amigo, quien podrá quedarse con las acciones y cualquier ingreso para sí mismo.
B. Un contrato en virtud del cual el amigo se compromete, a título oneroso, a administrar las acciones en nombre del cliente.
C. Una relación fiduciaria en la que el amigo posee el título legal de las acciones en beneficio de los hijos, quienes poseen el interés equitativo.
D. Una agencia bajo la cual el amigo administra las acciones como agente del cliente y debe rendir cuentas únicamente al cliente.
E. Un fideicomiso caritativo, porque el acuerdo beneficia a los niños y, por lo tanto, es para el beneficio público.
Answer & explanation
C es correcta: un fideicomiso es una relación fiduciaria en la que el fideicomisario (el amigo) posee el título legal de la propiedad en beneficio de los beneficiarios (los hijos), quienes poseen el interés equitativo. La propiedad se divide entre título legal y equitativo.
A es incorrecto: el amigo no se beneficia; Este no es un regalo directo.
B es incorrecto: un fideicomiso no requiere consideración y no es un contrato.
D es incorrecto: en un fideicomiso, el fiduciario tiene deberes para con los beneficiarios, no simplemente con el cliente como principal; un fideicomiso es distinto de una agencia.
E es incorrecta: una donación para los propios hijos del fideicomitente beneficia a personas privadas determinables; carece del beneficio público que se requiere de un fideicomiso caritativo. (Ver Sección 1.1.1.)
R. Un fideicomiso discrecional, porque los fideicomisarios deciden cuándo cada sobrino recibe su parte.
B. Un fideicomiso fijo, porque los intereses beneficiarios los define el fideicomitente y los fiduciarios no tienen discreción sobre las acciones.
C. Un fideicomiso caritativo, porque beneficia a miembros de la familia del fideicomitente.
D. Un fideicomiso resultante, porque la propiedad puede volver al fideicomitente.
E. Un fideicomiso constructivo, porque se impone para impedir conductas desmedidas.
Answer & explanation
B es correcto: los intereses beneficiarios son fijados y definidos por el fideicomitente (partes iguales para tres sobrinos nombrados) y los fideicomisarios no tienen discreción sobre quién se beneficia o en qué proporciones. Ése es el sello distintivo de una fideicomiso fijo.
A es incorrecto: un poder simplemente para aplicar la propiedad cuando cada sobrino cumple 25 años no es una discreción sobre derecho; las acciones en sí son fijas, por lo que no es un fideicomiso discrecional.
C es incorrecta: beneficiar a parientes nombrados es para personas privadas comprobables, no para el público, por lo que no es caritativo.
D es incorrecto: el fideicomiso dispone válidamente del interés a los sobrinos, por lo que no surge ningún fideicomiso resultante.
E es incorrecta: se trata de un fideicomiso expreso creado intencionalmente, no un fideicomiso constructivo impuesto por el tribunal. (Ver Sección 1.1.2.1.)
R. Cada empleado tiene un derecho fijo e inmediato a una parte igual del fondo.
B. Cada empleado es un administrador del fondo y tiene deberes fiduciarios para con los demás.
C. Ningún empleado tiene un derecho fijo; cada uno simplemente tiene la esperanza de beneficiarse a menos y hasta que los fideicomisarios ejerzan su discreción a favor de ese empleado.
D. El fideicomiso es nulo porque nunca puede otorgar a los fideicomisarios discreción sobre la distribución.
E. El fondo regresa automáticamente al fideicomitente porque los beneficiarios no están seguros.
Answer & explanation
C es correcto: este es un fideicomiso discrecional: los fideicomisarios eligen cómo distribuir entre una clase de objetos, por lo que ningún objeto individual tiene un interés fijo. Cada uno simplemente tiene la esperanza de beneficiarse hasta que se ejerza la discreción a su favor.
A es incorrecto: no hay ningún derecho fijo en un fideicomiso discrecional.
B es incorrecto: los empleados son los objetos (beneficiarios potenciales), no los fideicomisarios.
D es incorrecto: los fideicomisarios pueden tener válidamente discreción sobre la distribución; Los fideicomisos discrecionales son perfectamente válidos.
E es incorrecta: una clase claramente definida, como 'empleados y ex empleados', es conceptualmente cierta, por lo que el fideicomiso no vuelve automáticamente al fideicomitente. (Ver Sección 1.1.2.1.)
R. Los fideicomisarios pueden conservar para sí provechosamente el interés no dispuesto.
B. El interés beneficiario no enajenado se mantiene en un fideicomiso resultante para el fideicomitente (o el patrimonio del fideicomitente).
C. El interés no dispuesto pasa automáticamente a la Corona como bona vacantia en todo caso.
D. El tribunal impondrá un fideicomiso constructivo para castigar al fideicomitente por no disponer de la totalidad del interés.
E. El fideicomiso es totalmente nulo y los bienes deben devolverse a quien los transfirió en donación absoluta.
Answer & explanation
B es correcto: cuando un fideicomiso expreso no logra agotar la totalidad del interés benéfico, el interés no dispuesto regresa al fideicomitente (o al patrimonio del fideicomitente) en un fideicomiso resultante.
A es incorrecto: los fideicomisarios sólo poseen el título legal y no pueden quedarse con el interés beneficioso para ellos mismos.
C es incorrecta: el interés revierte al fideicomitente en virtud del fideicomiso resultante; La bona vacantia a la Corona surge sólo en circunstancias limitadas, no "en todos los casos".
D es incorrecto: un fideicomiso constructivo responde a una conducta desmedida y no se utiliza para "castigar" a un fideicomitente; el mecanismo correcto aquí es una confianza resultante.
E es incorrecta: el fideicomiso no es totalmente nulo; sólo los intereses no enajenados resultan devueltos, y los intereses enajenados siguen siendo válidos. (Ver Sección 1.1.2.2.)
A. Fideicomisos expresos e implícitos.
B. La relación fiduciaria.
C. Deberes, facultades y responsabilidad de los fideicomisarios.
D. Conocimientos relacionados con activos extranjeros, derecho extranjero e impuestos extranjeros.
E. Remedios equitativos.
Answer & explanation
La respuesta D es correcta: los candidatos NO están obligados expresamente a demostrar conocimientos relacionados con activos extranjeros, leyes extranjeras o impuestos extranjeros, por lo que esto no está dentro de los objetivos de la evaluación.
A, B, C y E son respuestas incorrectas porque cada ES uno de los objetivos de evaluación establecidos por la SRA para fideicomisos: fideicomisos expresos e implícitos; la relación fiduciaria; deberes, poderes y responsabilidades de los fideicomisarios; y reparaciones equitativas. (Ver Sección 1.4.1.)