1. Понимание трастового права
Траст — это порождение справедливости. Он позволяет разделить право собственности на имущество между законным владельцем (доверительным управляющим), который управляет имуществом, и бенефициарным владельцем (бенефициаром), который пользуется его стоимостью. В этом разделе определяется доверие, определяются его три основные стороны и излагаются основные классификации доверия, которые каждый кандидат SQE1 должен уметь распознавать в клиентском сценарии.
1.1.1 Определение
На практике траст создается, когда лицо (учредитель) передает активы другому лицу (доверительный управляющий) для владения и управления в пользу третьей стороны (бенефициара). Таким образом, собственность разделяется: доверительный управляющий становится законным владельцем с полномочиями управления, в то время как бенефициар владеет справедливой долей и имеет право на получение выгоды от имущества.
1.1.2 Типы доверия
Существует много разных типов доверия. Самое важное различие проводится между выраженным и подразумеваемым трастами. Экспресс-трасты намеренно и явно создаются учредителем. Подразумеваемые трасты возникают в силу действия закона; Двумя основными типами являются результативные и конструктивные трасты.
Еще одно различие проводится между трастом inter vivos и завещательным трастом. Траст inter vivos (или пожизненный) создается при жизни учредителя. Завещательный траст создается по завещанию и вступает в силу после смерти учредителя.
1.1.2.1 Экспресс-трасты
Экспресс-трасты намеренно создаются учредителем, часто в письменном документе (например, трастовом акте или завещании). Их можно классифицировать в зависимости от характера создаваемого ими бенефициарного интереса — частные или благотворительные.
Фиксированный траст — интересы каждого бенефициара фиксированы и определяются учредителем (например, «А пожизненно, остаток Б»). Доверительный управляющий не имеет права решать, кому и какие доли принадлежать.
Дискретный траст — доверительному управляющему предоставляется право относительно того, как (а иногда и стоит ли) распределять трастовое имущество среди идентифицируемого класса потенциальных бенефициаров («объектов»). Ни один отдельный объект не имеет фиксированных прав; каждый просто имеет надежду на получение выгоды, пока не воспользуется своим правом.
Целевой траст — траст, созданный для достижения цели, а не для принесения пользы определенным людям. Частный (неблаготворительный) целевой фонд без определенных бенефициаров как правило, терпит неудачу из-за отсутствия бенефициара, обеспечивающего его соблюдение, хотя существуют ограниченные признанные исключения.
1.1.2.2 Подразумеваемые трасты
Если намерение учредителя прямо не указано, но траст предполагается или навязывается законом для достижения справедливого результата, траст описывается как подразумеваемый траст. Двумя основными формами являются результирующий и конструктивный трасты.
| Аспект | Результирующий траст | Конструктивный траст |
|---|---|---|
| Как он возникает | В силу закона (предполагаемое намерение/неудача явного траста) | Наложен судом для предотвращения недобросовестного поведения |
| Куда направляются проценты | Результаты возвращаются к учредителю/передателю/имуществу | Человеку, которого требует совесть, должно получить выгоду |
| Типичный триггер | Выраженное доверие не исчерпывает или не исчерпывает бенефициарный интерес; добровольная передача или покупка на имя другого лица | Нарушение фидуциарных обязанностей, мошенничество, неправомерное влияние или другое недобросовестное поведение |
| Функция | Заполнение пробела в бенефициарном праве | Справедливое средство правовой защиты/институт, предотвращающий неосновательное обогащение |
{"headers": ["Категория", "Подтип", "Ключевая особенность"], "rows": [["Экспресс", "Частный — Фиксированный", "Интерес выгодоприобретателя, определяемый учредителем; нет полномочий доверительного управляющего"], ["Экспресс", "Частный — Дискреционный", "Доверительный управляющий выбирает распределение между классом объектов"], ["Экспресс", "Частный — Цель", "Для цель, а не люди; обычно недействительно, если не применяется исключение"], ["Экспресс", "Благотворительный", "Действительный целевой траст на общественную пользу (Закон о благотворительной деятельности 2011 г.)"], ["Подразумевается", "Результирующий", "Выгодные проценты возвращаются учредителю/имуществу"], ["Подразумевается", "Конструктивный", "Навязывается судом для предотвращения недобросовестных действий" поведение"], ["По времени", "Inter vivos/Завещательное", "Создано при жизни учредителя/по завещанию после смерти"]]}
2. Историческое развитие трастового права
Трест оказался не полностью сформированным. Оно «эволюционировало» на протяжении многих столетий из средневекового «использования», сформированного практическими потребностями землевладельцев и вмешательством судов «справедливости». Базовое понимание этой истории помогает объяснить, почему трастовое право выглядит так, как оно выглядит сегодня.
Правовая эволюция. На протяжении веков трастовое право развивалось как на основе принципов общего права (справедливости), так и законодательных актов, постоянно адаптируясь к меняющимся социальным и экономическим условиям.
{"headers": ["Источник", "Значение"], "rows": [["Статут о пользовании 1535", "Решаются вопросы владения землей и контроля над ней, попытка "осуществить" использование земли путем передачи правового титула бенефициару."], ["Закон о доверительном управлении 1925", "Основной современный закон, объединяющий и модернизирующий полномочия попечителей" и обязанности."], ["Закон о доверительных управляющих 2000", "Дальнейшая модернизация полномочий доверительных управляющих, введение (среди прочего) установленной законом обязанности проявлять заботу и более широких полномочий инвестиций и делегирования."]]}
3. Важность трастового закона в современном обществе
Траст не является историческим курьезом, он занимает центральное место в современной юридической практике. Он лежит в основе планирования благосостояния семьи, пенсий, инвестиционных структур и благотворительных пожертвований. В этом разделе рассматривается, почему закон о доверительном управлении имеет значение сегодня.
4. Экзамен SQE и цели оценки
Прежде чем обратиться к материальному праву, важно понять, чего SRA ожидает от вас в разделе «Трасты» SQE1 FLK2. В этом разделе излагаются цели официальной оценки и способы наилучшей подготовки.
1.4.1 Цели оценки (из SRA)
Кандидаты обязаны применять соответствующие основные правовые принципы и правила надлежащим и эффективным образом на уровне компетентного юриста, получившего новую квалификацию на практике, к реалистичным клиентским и этическим проблемам и ситуациям в следующих областях трастового права:
Явные и подразумеваемые трасты.
Фидуциарные отношения.
Обязанности, полномочия и ответственность попечителей.
Справедливые средства правовой защиты.
Кандидаты также должны продемонстрировать свою способность действовать честно и добросовестно и в соответствии с Заявлением SRA о компетентности адвокатов (SoSC), Принципами SRA и Кодексом поведения.
1.4.2 Стратегии подготовки
Комплексное исследование принципов трастового права и их применения.
Практикуйтесь на тематических исследованиях и вопросах, ориентированных на применение (один лучший ответ).
Ознакомление с последними изменениями в законодательстве и прецедентным правом в области трастового права.
Трастовое право — это динамичная и важная область юридических исследований, глубоко укоренившаяся как в исторической традиции, так и в современной юридической практике. Его важность в управлении активами, планировании недвижимости и коммерческой деятельности делает его жизненно важной областью знаний для юристов, особенно тех, кто готовится к SQE. Понимание его принципов, истории и текущего применения имеет основополагающее значение для любого специалиста в этой области.
5. Практика MCQ — пять вопросов в стиле SQE
Каждый из следующих пяти вопросов отражает стиль, длину и сложность вопросов SQE1 FLK2 с одним лучшим ответом. Попробуйте ответить на каждый вопрос закрытой книгой, запишите ответ, а затем откройте ключ ответа. В ключе ответа объясняется почему каждый вариант правильный или неправильный — прочитайте каждое объяснение полностью.
А. Прямой дар акций другу, который может оставить акции и любой доход себе.
Б. Контракт, по которому друг соглашается за вознаграждение управлять акциями от имени клиента.
C. Фидуциарные отношения, в которых друг владеет законным правом собственности на акции в интересах детей, которые имеют справедливую долю участия.
D. Агентство, в котором друг управляет акциями в качестве агента клиента и должен отчитываться только перед клиентом.
E. Благотворительный фонд, поскольку его организация приносит пользу детям и, следовательно, приносит пользу обществу.
Answer & explanation
Правильный вариант C: траст — это фидуциарные отношения, в которых доверительный управляющий (друг) владеет законным правом собственности на собственность в интересах бенефициаров (детей), которые владеют справедливым интересом. Право собственности разделено на законное и справедливое право собственности.
А неверно — друг не принимает выгодно; это не прямой подарок.
Б неверно: траст не требует рассмотрения и не является контрактом.
D неверно — в рамках траста доверительный управляющий несет обязательства перед бенефициарами, а не только перед клиентом как принципалом; траст отличается от агентства.
E неверно: подарок собственным детям поселенца приносит пользу определенным частным лицам; ему не хватает общественной пользы, необходимой для благотворительного фонда. (См. раздел 1.1.1.)
А. Дискреционный траст, поскольку попечители решают, когда каждый племянник получит свою долю.
Б. Фиксированный траст, поскольку бенефициарные интересы определяются учредителем, а доверительные управляющие не имеют права распоряжаться акциями.
C. Благотворительный траст, поскольку он приносит пользу членам семьи учредителя.
D. Возникающий траст, поскольку имущество может вернуться к учредителю.
E. Конструктивное доверие, поскольку оно создано для предотвращения недобросовестного поведения.
Answer & explanation
Б прав: бенефициарные интересы фиксируются и определяются учредителем (равные доли трем названным племянникам), а попечители не имеют никакой свободы выбора в отношении того, кто получает выгоду и в каких пропорциях. Это отличительная черта фиксированного траста.
А неверно: право просто использовать собственность по достижении каждым племянником 25-летнего возраста не является дискреционным правом в отношении прав; сами акции фиксированы, поэтому это не дискреционный траст.
C неверно: помощь названным родственникам предназначена для определенных частных лиц, а не общественности, поэтому она не является благотворительной.
D неверно — траст законным образом распоряжается интересами племянников, поэтому никакого результатирующего доверия не возникает.
E неверно: это выраженный траст, созданный намеренно, а не конструктивный траст, навязанный судом. (См. раздел 1.1.2.1.)
А. Каждый сотрудник имеет фиксированное и немедленное право на равную долю фонда.
Б. Каждый сотрудник является попечителем фонда и несет фидуциарные обязанности перед другими.
C. Ни один сотрудник не имеет фиксированных прав; каждый просто надеется получить выгоду до тех пор, пока попечители не воспользуются своим правом в пользу этого сотрудника.
D. Траст недействителен, поскольку траст никогда не может давать доверительным управляющим право по своему усмотрению распределять имущество.
E. Фонд автоматически возвращается учредителю, поскольку бенефициары не определены.
Answer & explanation
C прав: это дискреционный траст: попечители выбирают, как распределить имущество между классом объектов, поэтому ни один отдельный объект не имеет фиксированного интереса. У каждого просто есть надежда на получение выгоды, пока право усмотрения не будет реализовано в его пользу.
Ответ неверен: в рамках дискреционного траста нет фиксированных прав.
Б неверно: объектами (потенциальными бенефициарами) являются сотрудники, а не доверенные лица.
D неверно: доверительным управляющим может быть предоставлено законное право по своему усмотрению в отношении распределения; дискреционные трасты совершенно действительны.
E неверно — четко определенный класс, такой как «сотрудники и бывшие сотрудники», концептуально определен, поэтому траст не автоматически возвращается к учредителю. (См. раздел 1.1.2.1.)
А. Попечители могут оставить себе нереализованную долю с выгодой.
B. Неотчуждаемая бенефициарная доля удерживается в результате трастового фонда учредителя (или имущества учредителя).
C. Нереализованные проценты в любом случае автоматически переходят к Короне как bona vacantia.
D. Суд наложит конструктивный траст, чтобы наказать учредителя за неспособность распорядиться всей долей.
E. Траст полностью недействителен, и имущество должно быть возвращено лицу, передавшему его в качестве прямого дарения.
Answer & explanation
Б верен: если прямо выраженный траст не может исчерпать всю бенефициарную долю, нереализованная доля возвращается учредителю (или его имуществу) в образующемся трасте.
Ответ A неверен: попечители обладают только юридическим титулом и не могут не брать себе бенефициарную долю.
C неверно — проценты возвращаются учредителю по возникшему доверительному фонду; bona vacantia для Короны возникает лишь в ограниченных обстоятельствах, а не «во всех случаях».
D неверно: конструктивный траст реагирует на недобросовестное поведение и не используется для «наказания» учредителя; правильный механизм здесь — это результирующее доверие.
E неверно — траст не полностью недействителен; возвращается только неутилизированный интерес, а утилизированные интересы остаются в силе. (См. раздел 1.1.2.2.)
А. Явные и подразумеваемые трасты.
Б. Фидуциарные отношения.
C. Обязанности, полномочия и ответственность попечителей.
D. Знания, касающиеся иностранных активов, иностранного законодательства и иностранных налогов.
E. Справедливые средства правовой защиты.
Answer & explanation
D является правильным ответом — кандидаты явно НЕ обязаны демонстрировать знания, касающиеся иностранных активов, иностранного законодательства или иностранных налогов, поэтому это не входит в цели оценки.
Ответы A, B, C и E неверны, поскольку каждый ЯВЛЯЕТСЯ одной из заявленных SRA целей оценки трастов: выраженные и подразумеваемые трасты; фидуциарные отношения; обязанности, полномочия и ответственность попечителей; и справедливые средства правовой защиты. (См. раздел 1.4.1.)